多家理财公司加入“费率打折促销”行列 个人投资者无需特别关注业绩比较基准和费率

随着理财市场逐步复苏、居民投资意愿回升，理财公司纷纷对费率打折促销。近期，多家银行或银行理财公司发布公告降低理财产品费率，优惠费率涵盖了各种费用，主要包括管理费、托管费、销售服务费和超额业绩报酬。

　　《证券日报》记者注意到，近期有招银理财、建信理财、平安理财、兴银理财等多家银行理财公司频发产品费率下调公告，开启新一轮费率打折。

　　具体来看，部分银行理财公司调低了固定投资管理费。比如，招银理财近期推出的多款理财产品均在固定投资管理费上进行打折。其中包括多款现金管理类理财产品和多款固定收益类理财产品。

　　亦有银行理财公司“双管齐下”，同步下调了固定管理费和销售服务费。比如，兴银理财5月30日公告表示，“天天万利宝稳利2号净值型理财产品J款”从6月6日起将销售服务费由0.4%下调至0.2%，该优惠将持续到今年12月4日。

　　此外，还有银行调整了超额业绩报酬。比如，建信理财在售的三款产品均下调了超额业绩报酬。其中一款名为“建信宝”按日开放式净值型理财产品业绩比较基准为7天通知存款利率+1.65%，调整前投资收益超出业绩比较基准的部分全部归管理人，而调整后管理人不再收取超额业绩报酬。

　　“银行纷纷下调产品费率，属于阶段性促销让利消费者的行为，在留住老客户的同时还能吸引新客户，扩大理财规模及市场份额。”有银行内部工作人员对记者表示，但是投资者在认购银行理财产品时，不能单纯地将费率高低作为选择的关键因素，而更应该综合考量产品的整体情况，如风险等级、期限长短、投资方向等关键指标。

　　中信证券首席经济学家明明对记者表示，破净赎回潮渐退后，投资者对理财产品的安全性和收益性出现了一定顾虑，而银行理财下调费率一定程度可以让利投资者，有利于市场波动后重塑投资者的信任，尤其在当前居民储蓄从银行表内逐步回流投资领域的背景下，能较好地提升银行理财在整个资管市场的产品竞争力。

　　中国银行研究院博士后吴丹告诉《证券日报》记者，资管新规后我国资管行业赛道竞争激烈，尤其近期净值型理财产品的业绩表现仍不稳定，适时推行费率优惠相当于减费让利，有利于提升理财产品对客户的吸引力，也有利于银行理财产品的推广与市场份额的提升。从策略来看，理财产品推广的费率折扣将不会是长期行为，但在短期的规模扩张发展阶段是有效竞争手段之一。

　　明明表示，费率调整必然将增大理财对投资者的吸引力，有助于理财产品规模修复提升；除此以外，理财真净值时代，机构应当专注提升投研能力，一方面重视团队建设人才培养，发挥专业化分工优势；另一方面，通过数字化手段，逐步实现大类资产配置与投资的自动化和智能化。此外，在产品设计方面更加科学多元，满足不同投资者的需求；在宣传方面也可以借助母行渠道或加大与外部的合作，扩大自身的影响力。（本报记者 彭 妍）