董梅：长寿养老生态化已走到了势在必行的阶段

董梅

　　9月27日下午，2020中国500强企业高峰论坛长寿时代养老金论坛在河南郑州举行，中国保险行业协会课题组专家董梅做主题报告。

　　报告指出，我们国家养老金的体量在世界上处于相对比较微弱的态势，这和我们国家经济发展有严重的不符，长寿养老的生态化已经走到了势在必行的阶段。

　　董梅说，随着今年金融政策非常大的开放力度，大量的外资现在开始对中国养老金给予一个非常高度的重视。在这样的环节里面，很多外国的同行们一直无法解读我们国家的养老金为什么有公共体系一家独大的局面。

　　报告从两方面进行解读，一是对标百年养老金成熟体系，他们的成功案例有哪些可以借鉴的地方。二是研究中国有没有已经逐步形成商业保险的模式出来。

　　董梅认为，中国现在的储蓄养老向全生命周期养老计划转变已经是一个比较清晰的趋势，可以说长寿养老的生态化已经走到了势在必行的阶段，也可以看到整个社会需求上面无关从政府方还是细分领域的大老们都在纷纷介入，还有中国世界领先的IT和人工智能都将会为长寿养老生态化提供一个非常好的场景。

　　就他国案例而言，董梅提到：“美国现在家庭资产大概也就是十二万亿左右，我们现在如果有50万亿保本资产，其实就剩下储蓄和年金产品，随着未来趋势的发展，储蓄不可能成为老百姓(49.410, 0.22, 0.45%)唯一的储蓄大类，所以年金发现整个市场还是比较广阔的。”

　　她补充说：“大家如果想象一下我们未来的退休生活，可能很多人觉得我们的替代率非常40%，虽然现在数字显示是48%，这是一个平均，但是在大企业工作的人来说可能没有到这个水平。德国的数据可能比我们还小低，那是因为公共保障体系我们做得非常好，达到48%，而美国和德国会略低于我们，但是要看整个替代率，公共和商业加起来美国和德国是高于我们，一个63%，一个54%，从某种意义上来说这就显示出来未来商业补充养老保险对整个社会公共保障和商业体系建设的不同。“

　　就养老保障体系当中公平和概念的问题，董梅表示，国家管的已经非常前瞻了，市场这一块可能是我们今天要聚焦的一个很重要的话题。从国际最高角度来看，中国的效率其实大大不如国家对标市场，不管从量级上，我们现在是10.2万亿，日本是30.2万亿，美国是211万亿。

　　“为什么我们一定要不遗余力的推动商业养老，补充体系建设，因为它对整个国家养老金储备未来十年、十五年都会造成非常积极的影响，同时也决定了我们国家未来能不能达到国际老公组织达到50%最低替代率的水平，这确实大大需要我们商业养老保险机构的支持。”她说。

　　她提出了我国保险行业“最后一公里的痛点”，一是能不能在制度上面做一些创新，让很多监管协同起来去指导做事情。二是到底养老和房地产是不是等同，房地产房屋的使用权和所有权能不能分开去做。

　　董梅表示，第三支柱是我们国家现在一个绝对的短板。去年在世界养老金管理论坛上，达沃斯曾经和发改委做了一个论坛，我们没有第三支柱这件事情被世界所诟病。大家都在摸索过程中，前两天我参观和学习了一下平安发布的投资者信息，我想大家的方向都没有问题，都希望把第三支柱这片蓝海打开，但是打开的时候真的很需要政府、行业和实践前沿的人汇聚力量，而不是消极的认为这个行业就是这样，因为某几个点打不通，所以认为这个行业没有必要可做。

　　会议上，董梅呼吁，在专业性方面更多思考这个行业里面需要非常多的对养老金做很多深耕了解的人。同时，合规性是一定要补充进去的，“我们要看一下退休养老人群如何管理他们全生命周期的资产”。

　　最后，董梅团队对政策做了一个建言，一方面希望从制度创新上面，像个人帐户制这样一些基础建设能够促进起来。另一方面是一个典型的中国模式，把我们的服务权益和金融产品结合起来，这对于精算师和公司的决策者都会有巨大的挑战，但这是中国能够走出这个模式非常重要的一个点。另外，像投顾服务、经纪服务，是不是未来是解决方案之一，会把所有保险公司的产品能够重新组合打包，对每一个个性化的单位都可以形成标准产品去推广。第四，能不能做一个有担当的人，也就是说我们要坚持去做难但是正确的事情，使这个行业的发展不断是我们自己行业里面可期，从全世界的角度来说也认为中国在这个方面有一个大国担当和大国风范。