中航电测百亿级重组重大进展 22项议案获得通过

历时近10个月，备受市场关注的中航电测重组航空工业成飞一事，迎来重大进展。

　　10月26日下午，中航电测2023年第一次临时股东大会在西安市高新区中航电测第一会议室召开。

　　会议对涉及重组事项的22个议案进行表决，其中有21个议案需要关联股东回避表决。此次重组事项能否通过取决于中小股东投票结果，因而受到市场各方高度关注。现场投票结果显示，22项议案获得现场参会股东全票通过。

　　22项议案获得通过

　　此次股东大会由现场会议和网络会议组成。现场股东大会参与投票股东17人，代表股份3亿股，占公司股份总数的51%。现场投票结果显示，航空工业成飞重组事项获得中小股东力挺，22项议案获得现场参会股东全票通过。

　　22项议案主要包括：《关于公司符合发行股份购买资产条件的议案》、《关于本次发行股份购买资产暨关联交易方案的议案（更新稿）》、《关于<中航电测仪器股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿）>及其摘要的议案》和《关于签署附生效条件的<股权收购协议之补充协议>的议案》等。

　　记者了解到，不少股东从外地专程赶来参加此次股东大会，热情十足。下午2点正式开始股东大会，但与会近20位中小股东提前半小时已在公司等待。

　　一位来自上海的61岁股东告诉中国证券报记者，他非常关注这次重组，也十分看好公司前景，“从今年2月宣布公司重组事项复牌之后，我陆续买入公司股票，希望能成为下一个茅台，能够长期持有。”

　　百亿重组历时近10个月

　　对于股东关心的问题，公司管理层在股东大会现场和中小股东进行了交流。

　　此次独立财务顾问中信证券相关主办人介绍了此次重组事项背景及交易概况。他表示，此次重组方案可实现航空工业成飞整体上市，同时上市公司业务板块将得到丰富，进一步加强上市公司盈利能力。

　　根据公司披露，本次交易方案为上市公司向航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%股权，不涉及募集配套资金。本次交易航空工业成飞100%股权的交易作价为扣除国有独享资本公积后的174.42亿元。公司此次发行股份数量为20.86亿股，发行价格为8.36元/股。本次发行完成后，航空工业集团在公司的直接持股比例将由0.62%升至78.07%，公司控股股东和实控人仍为航空工业集团。

　　值得注意的是，此次重组事项已历时近10个月。

　　2023年1月12日，公司宣布拟向中航工业集团发行股份方式购买其持有的航空工业成飞100%股权，股票自1月12日停牌。2月2日，公司股票复牌后，连续8个交易日收获“20CM”涨停。截至10月26日收盘，公司股价今年以来涨超350%，最高一度涨超530%。

　　并购标的业绩亮眼

　　财务数据显示，航空工业成飞在2021年和2022年分别实现营业收入533.90亿元、672.91亿元，归母净利润分别为18.50亿元、13.13亿元。2023年1-8月，航空工业成飞实现营收499.94亿元，实现归母净利润22.72亿元。

　　此前，有券商预测，航空工业成飞上市后市值将达到2000亿元。

　　据评估机构预测，航空工业成飞在2023年2-12月、2024年、2025年、2026年、2027年的营收分别为663.49亿元、703.25亿元、738.76亿元、796.03亿元、696.91亿元。对应预计航空工业成飞在2023年2-12月、2024年、2025年、2026年、2027年的净利润分别为22.99亿元、24.94亿元、21.66亿元、27.48亿元、19.96亿元。

　　股东大会上，中航电测未来三年股东回报规划（2023年-2025年）也获得通过。三年股东回报规划显示，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化现金分红政策。其中，在符合分红条件的情况下，中航电测原则上每年度分配一次利润，但根据公司盈利情况及资金需求情况，董事会可以提议公司进行中期分红。

　　对于未来重组完成后注册地是否变更这一投资者关心的问题，中航电测董事长康学军在股东大会现场表示，“这一事项存在不确定性。不过，我们会争取将未来上市公司注册地留在陕西，毕竟中航电测是从陕西本土成长起来的。”