“碳中和”站上风口 银行力推ESG投资

自2020年9月我国首次提出“碳中和”时间表后，2020年12月中央经济工作会议又将“碳中和”列为2021年重点任务之一。在今年的全国“两会”上，“碳中和”也被频频提及。中国证券报记者观察发现，随着“碳中和”概念走红，银行业环境、社会和治理（ESG）投资逐渐风生水起。

记者梳理中国理财网数据发现，截至目前，各银行及银行理财公司发行的ESG主题理财产品已达57只。分析人士称，银行理财业践行ESG投资理念有助于创新业务模式，促进机构转型和提升投资收益，加强风险管理等。

ESG主题产品达57只

中国理财网最新数据显示，截至3月18日，各银行及银行理财公司发行的ESG主题理财产品共57只，发行机构包括农银理财、华夏理财、华夏银行、建信理财、兴银理财、苏州农商行、光大理财和中银理财在内共8家。其中，华夏银行发行产品数量最多，有34只；农银理财位居第二，发行12只；华夏理财发行4只；建信理财发行3只；光大理财、苏州农商行、兴银理财及中银理财各发行1只。

据农银理财投资经理包剑介绍，ESG主题理财产品通常具有三大特点：一是认购起点低，一般是1元起购；二是产品期限灵活，1年至3年不等；三是优选信用主体，避开环境污染严重、企业经营管理混乱的企业，致力于在获取长期、稳定投资收益的同时，还能助力绿色产业，践行社会责任，促进可持续发展。

此类产品收益率也较为可观。包剑表示，农银理财发行的12只ESG主题产品中，结束首个开放期的ESG每年开放第一期和第二期产品都已跑赢业绩基准，尚未到期的ESG主题产品都在稳健运作中。此外，中银理财的一只ESG主题产品，截至2021年3月4日，该产品净值为1.1202，成立以来年化收益率达10.11%。

中央财经大学绿色金融国际研究院副院长施懿宸认为，银行理财业践行ESG投资理念具有丰富意义。一是有助于创新业务模式，促进机构转型；二是有助于提升投资收益，加强风险管理；三是有助于构建差异化竞争优势，提升竞争实力。

光大理财相关负责人也表示，ESG涵盖环保、公司治理和社会责任方面的评价和体系。在这三方面做得较好的企业，风险相对较小。通过ESG策略能够给投资者带来更丰厚的回报。

推动理财与ESG融合发展

ESG投资是一片新的蓝海已成为银行业的共识。

不过，普益标准认为，国内资管行业在发展ESG投资方面还面临不少阻碍，主要表现为ESG评级体系以及机构ESG信息披露不完备、实践应用程度低等问题。

谈及如何实现银行理财业与ESG投资理念的融合发展，兴业银行副行长陈信健表示，为更好发挥ESG作用，使其真正成为破解银行业高质量发展的“金钥匙”，需加快推进完善ESG整体制度框架、完善ESG信息披露制度、加强ESG数据基础设施建设和丰富深化ESG投资市场。

施懿宸则认为，一方面，要合理设置投资门槛，制定费率优惠方案。现阶段，由于ESG投资在我国发展起步较晚，绝大多数个人投资者对这一产品和相关理念较为陌生，投资参与度较低。银行理财业可通过投资门槛的合理设置，搭配制定适当的费率优惠方案，鼓励个人投资者主动了解ESG投资理念。另一方面，要整合ESG投资策略，丰富ESG理财产品类型。

施懿宸表示，现阶段市场中的ESG理财产品主要为固定收益类，银行理财业需要进一步创新ESG投资方式，加强权益类产品的研究开发，深入挖掘民生、环保、普惠、养老等重点领域高质量发展需求。同时，银行理财业还需要提升自身在ESG领域的投研能力和对投资资产的管理能力，加强底层标的资产的ESG相关数据获取、处理方法和分析工具的开发和运用，从而为多种类型ESG理财产品的打造提供坚实基础。此外，加强宣传教育力度，培育负责任投资者也很重要。